A Bondster egy befektetési platform, amelyen különböző hitelnyújtók fogyasztási és üzleti hiteleibe lehet befektetni. Részvények vagy ETF-ek helyett a hozam a hitelek kamatából és törlesztéséből származik. Magyar befektetőként fontos, hogy a Bondster EUR és CZK alapú befektetéseket támogat; euróban jelenleg 0% a platformdíj.
Ebben a tesztben megnéztem az aktuális hozamokat, díjakat, minimális befektetést, automatikus stratégiákat, a másodlagos piacot, a visszavásárlási garanciát, a szabályozást és a felhasználói tapasztalatokat. Külön hangsúlyt kapnak a kockázatok, mert a P2P/P2B befektetések magasabb potenciális hozamot kínálhatnak egy megtakarítási számlánál, de a késedelem, nemteljesítés és tőkevesztés kockázata is jóval nagyobb.
Gyors összefoglaló
A Bondstert inkább tapasztaltabb befektetők portfóliójának kiegészítő elemének tartom, nem pedig vésztartalék helyettesítőjének. A platform jelenleg körülbelül 9,9%-os átlagos éves hozamot, több mint 5 000 befektetési lehetőséget és EUR-befektetéseknél 0% platformdíjat közöl. A legnagyobb kockázat az adósok nemteljesítése és a hitelnyújtók pénzügyi helyzete.
Az összesített értékelésem 7,8/10. Előny a nagyon alacsony belépési küszöb, az automatikus stratégiák, az eurós befektetések díjmentessége és a diverzifikáció. Hátrány a hitelkockázat, a problémás követelések akár évekig tartó behajtása, valamint az, hogy a visszavásárlási garancia nem a Bondster saját garanciája.
Figyelmeztetés: A hitelekbe történő befektetés kockázatos. A hozam nem garantált, és az adós vagy a hitelnyújtó fizetésképtelensége esetén a befektetés egy része vagy egésze elveszhet. Ez a cikk tájékoztató jellegű, nem egyedi befektetési tanácsadás.
Mi az a Bondster?
A Bondster egy cseh online befektetési piactér, amely befektetőket kapcsol össze már kihelyezett hiteleket kínáló hitelnyújtókkal. A befektető egy követelésből vásárol részesedést, és a tőketörlesztésből, valamint a kamatból részesül. A platform 2017 óta működik, és euróban, illetve cseh koronában kínál befektetéseket több országból.
Egy klasszikus brókerrel ellentétben itt nem részvényeket vagy ETF-eket vásárol. Olyan hitelekbe fektet, amelyeket partner hitelnyújtó cégek már korábban folyósítottak. A Bondster piactérként és adminisztratív közvetítőként működik a befektető és a hitelnyújtó között.
A platform jelenlegi adatai szerint körülbelül 24 969 befektető használja a Bondstert. 2017 óta több mint 283,7 millió eurót fektettek be, és körülbelül 14,5 millió euró kamatot fizettek ki. A Bondster jelenleg nagyjából 9,9%-os átlagos éves hozamot közöl.
Árak és díjak
A Bondster jelenleg 0% platformdíjat számít fel az EUR-befektetésekre, míg CZK-befektetéseknél az éves díj a befektetett összeg 1%-a. A számlanyitás és számlavezetés, a beérkező utalások, valamint maga a befektetés díjmentes. Magyar befektetőként fontos, hogy a platform nem HUF-ban, hanem EUR-ban és CZK-ban működik.
| Művelet | Aktuális díj |
|---|---|
| Számlanyitás és számlavezetés | ingyenes |
| EUR-befektetések | 0% |
| CZK-befektetések | évi 1% a befektetett összegből |
| Havi első 2 kimenő utalás | Bondster-díj nélkül |
| További kimenő utalás | 50 CZK |
| Eladás a másodlagos piacon | 0,5% az eladónak sikeres eladás után |
A CZK-befektetések 1%-os díját naponta számítják az aktuálisan befektetett összeg alapján, és havonta terhelik. EUR esetén a platformdíj jelenleg 0%. Ettől függetlenül banki és devizaváltási költségek felmerülhetnek a Bondsteren kívül.
Ha forintos bankszámláról utal, érdemes előre összehasonlítani a HUF–EUR váltás költségét a bankjánál vagy más pénzügyi szolgáltatónál. Kis összegű, gyakori váltások könnyen csökkenthetik a tényleges nettó hozamot.
Tipp: Az aktuális akciókat és kuponokat a kedvezmények között találja.
Funkciók és paraméterek
A Bondster manuális és automatikus befektetést, EUR-hiteleknél 5 eurótól induló befektetést, másodlagos piacot és többféle biztosítéki megoldást kínál. A hitelek hozam, futamidő, hitelnyújtó és biztosíték típusa szerint szűrhetők. A passzívabb befektetők előre beállított vagy saját automatikus stratégiákat használhatnak.
Hozamok
A Bondster jelenleg akár körülbelül 12%-os éves hozamú hiteleket kínál, miközben az átlagos realizált éves hozamot körülbelül 9,9%-ra teszi. A magasabb kamat jellemzően magasabb hitel-, szolgáltatói vagy likviditási kockázattal jár, ezért nem választanék kizárólag a legmagasabb százalék alapján.
A hitelnél feltüntetett kamat nem banki garancia. A tényleges eredményt befolyásolja az adós fizetése, a hitelnyújtó pénzügyi állapota, a késedelem, a behajtás és az is, hogy mennyi ideig marad készpénz befektetés nélkül.
Minimális befektetés
Az eurós hiteleknél a minimális befektetés 5 EUR, a cseh koronában denominált hiteleknél 100 CZK. Az alacsony minimum lehetővé teszi, hogy kisebb portfóliót is sok különálló hitel között osszon meg. P2P-befektetésnél a széles diverzifikáció az egyik legfontosabb kockázatkezelési eszköz.
Egy 1 000 eurós portfólió elméletileg akár 200 darab, egyenként 5 eurós pozícióra is szétosztható. Ez azonban önmagában nem elég: érdemes hitelnyújtók, országok, hiteltípusok és biztosítékok között is diverzifikálni.
Automatikus stratégiák
A Bondster előre elkészített vagy saját automatikus befektetési stratégiát is kínál, amely a szabad pénzt a megadott szabályok szerint fekteti be. Ez sok kis hitel esetén különösen hasznos, mert nem kell minden új lehetőséget kézzel kiválasztani és minden törlesztést manuálisan újrabefektetni.
Saját stratégiával jobban szabályozható a diverzifikáció. Az automatizálás azonban nem szünteti meg a hitelkockázatot. Ha a szűrők csak a legmagasabb hozamra koncentrálnak, a rendszer akár növelheti is a kockázati koncentrációt.
Visszavásárlási garancia
A hitelek nagy részénél elérhető visszavásárlási garancia, de ezt nem a Bondster vállalja. A problémás hitel visszavásárlása a konkrét hitelnyújtó kötelezettsége. Ha az adott vállalat pénzügyi nehézségbe kerül vagy fizetésképtelenné válik, a buyback garancia sem feltétlenül eredményez gyors vagy teljes kifizetést.
A Bondster jelenleg azt közli, hogy az ajánlatban szereplő hitelek körülbelül 98,1%-ánál van visszavásárlási mechanizmus. Ez hasznos kockázatcsökkentő elem, de csak annyira erős, amennyire a hitelnyújtó képes teljesíteni a vállalását.
Eszközfedezet
A Bondster egyes hitelei ingatlannal, járművel vagy más vagyontárggyal fedezettek. Nemfizetés esetén ez a fedezet felhasználható a követelés kielégítésére. A védelem minősége azonban az értékeléstől, az LTV-től, a jogi struktúrától és a behajtás sikerétől függ.
A fedezett hitel nem egyenlő kockázatmentes befektetéssel. A fedezet értékesítése hónapokig vagy évekig tarthat, és a realizált érték alacsonyabb lehet az eredeti becslésnél. A hitelnyújtót ezért mindig külön is értékelném.
Másodlagos piac
A másodlagos piacon bizonyos hiteleket lejárat előtt más befektetőknek lehet felajánlani. Sikeres eladáskor az eladó 0,5%-os egyszeri díjat fizet, a vevő számára nincs másodlagos piaci díj. A likviditás azonban nem garantált.
A problémás vagy jelentősen késedelmes hiteleket nehéz vagy lehetetlen lehet eladni. A másodlagos piacot ezért nem tekinteném készpénztartalék vagy azonnal hozzáférhető megtakarítás helyettesítőjének.
Szabályozás és biztonság
A BONDSTER Marketplace s.r.o. a Cseh Nemzeti Banknál kis volumenű pénzforgalmi szolgáltatóként van nyilvántartva. Ez nem jelent betétbiztosítást és nem garantálja a befektetés értékét. A befektető továbbra is viseli az adósok és hitelnyújtók hitelkockázatát.
A biztonság megítélésekor ezért nemcsak a platformot, hanem az egyes hitelnyújtók pénzügyi állapotát is vizsgálnám. A Bondster saját Bondster Score értékelést közöl, amely többek között a jövedelmezőséget, portfólióminőséget, likviditást, tőkét és az adatszolgáltatás átláthatóságát vizsgálja.
Előnyök
A Bondster legnagyobb előnye a vonzó potenciális hozam, az alacsony minimális befektetés és a széles diverzifikáció kombinációja. Az EUR-befektetések jelenleg platformdíj nélkül érhetők el, az automatikus stratégiák pedig csökkentik a sok hitelből álló portfólió kezeléséhez szükséges manuális munkát.
- 0% platformdíj az EUR-befektetéseknél,
- minimum 5 EUR-tól,
- a platform által közölt átlagos éves hozam körülbelül 9,9%,
- több mint 5 000 befektetési lehetőség,
- előre beállított és saját automatikus stratégiák,
- másodlagos piac,
- ingatlan- és egyéb eszközfedezetű hitelek,
- visszavásárlási mechanizmus az ajánlat nagy részénél,
- részletes hitelnyújtói információk és pontozás.
Hátrányok
A legnagyobb hátrány a hitelkockázat, amely hosszú késedelmet vagy tőkevesztést okozhat. A magas kamat a vállalt kockázatért járó kompenzáció. A visszavásárlási garancia pedig csak akkor ér valamit, ha a hitelnyújtó képes teljesíteni. A problémás ügyek évekig húzódhatnak.
- adós- és hitelnyújtói nemteljesítési kockázat,
- a buyback nem Bondster-garancia,
- a problémás befektetések évekig beragadhatnak,
- a másodlagos piac nem biztosít azonnali eladást,
- nem bankbetét és nem tartozik betétbiztosítás alá,
- CZK-befektetésnél évi 1% platformdíj,
- az adózást a befektetőnek kell intéznie.
Saját tapasztalataim
A Bondster értékelésekor számomra a legnagyobb előny az alacsony belépési összeg és az, hogy euróban szélesen diverzifikált hitelportfólió építhető folyamatos platformdíj nélkül. Az automatikus stratégiák azoknak is hasznosak, akik nem akarnak minden egyes új hitelt kézzel kiválasztani és minden törlesztést újrabefektetni.
A legnagyobb figyelmet ugyanakkor a hitelnyújtóknak szentelném. A magas kamat vagy a „buyback” címke önmagában kevés. Minden garancia egy konkrét vállalat kötelezettsége, és pénzügyi problémák esetén a behajtás hosszadalmas lehet.
A Bondstert ezért inkább egy diverzifikált befektetési portfólió kiegészítésének, nem pedig alapjának tekinteném. Vésztartalékot nem helyeznék ide. Hosszabb távon a P2P/P2B részt likvidebb eszközökkel, például globális ETF-ekkel kombinálnám.
Felhasználói vélemények
A felhasználói tapasztalatok erősen vegyesek, ami jól mutatja a P2P-befektetések kockázatát. A frissítés időpontjában a Bondsternek 147 Trustpilot-értékelése volt, 3,4/5 TrustScore mellett. A pozitív vélemények az egyszerű felületet, automatikus stratégiákat és hozamokat emelik ki, míg a negatívak gyakran évek óta késedelmes hitelekről és behajtásról szólnak.
Vannak befektetők, akik többéves időtávon 10–11% körüli éves hozamról és jó ügyfélszolgálati tapasztalatról számolnak be. Mások viszont több éve várnak problémás befektetések rendezésére. Ezt a kockázatot regisztráció előtt mindenképpen érdemes megérteni.
A Bondster a panaszokra adott válaszaiban maga is hangsúlyozza, hogy a visszavásárlási kötelezettség a hitelnyújtót terheli, nem a platformot. Ez a különbség alapvető a védelem megítéléséhez.
Alternatívák
Ha a P2P hitelkockázata nem illik a stratégiájához, klasszikusabb befektetési platformok lehetnek megfelelőbbek. Az eToro részvényeket és ETF-eket kínál, a Revolut az egyszerűbb befektetést a mindennapi pénzügyekkel kapcsolja össze, a Binance pedig főként kriptovaluta-fókuszú felhasználóknak releváns.
eToro
Az eToro jobb alternatíva lehet, ha saját maga szeretne részvényeket, ETF-eket és más tőzsdei eszközöket választani. A Bondsterhez képest likvidebb nyilvános piacokat kap, ugyanakkor piaci volatilitást, CFD-k esetén pedig lényegesen magasabb kockázatot vállal.
Részletek az eToro tesztemben, vagy közvetlenül az eToro oldalán.
Revolut
A Revolut azoknak lehet kényelmesebb, akik bankkártyát, fizetéseket, devizaváltást és egyszerűbb befektetést egyetlen alkalmazásban szeretnének kezelni. A Bondster specializált hitelbefektetési piactér, míg a Revolut szélesebb pénzügyi alkalmazás.
Ha fontos az egyetlen alkalmazásban kezelhető mindennapi pénzügy, megnézheti a Revolutot.
Binance
A Binance főként akkor releváns alternatíva, ha elsősorban kriptovaluták érdeklik. A kockázati profil teljesen más: a hitelkockázat helyett erős árfolyam-ingadozás, szabályozási bizonytalanság és digitális eszközökhöz kapcsolódó sajátos kockázatok dominálnak.
Ha tudatosan kriptoeszközöket keres, megtekintheti a Binance kínálatát. Közvetlen helyettesítőnek azonban nem tekintem egy diverzifikált hitelportfólióhoz.
Ügyfélszolgálat és kapcsolat
A Bondster munkanapokon telefonos és e-mailes támogatást biztosít. Az aktuális telefonszám +420 283 061 555, a telefonos ügyfélszolgálat hétfőtől péntekig 9:00–17:00 között érhető el. A nemzetközi e-mail-cím: info@bondster.com.
A platform üzemeltetője a BONDSTER Marketplace s.r.o., U Libeňského pivovaru 63/2, 181 00 Prága 8 – Libeň, Csehország. Problémás hitelnél érdemes írásban megőrizni a kommunikációt, a hitelnyújtó adatait, a szerződés részleteit és a behajtás állapotát.
Összegzés és értékelés
A Bondster értékelésem 7,8/10, és elsősorban tapasztaltabb befektetőknek ajánlom, akik értik a hitelkockázatot és hitelekkel szeretnék kiegészíteni portfóliójukat. Az 5 eurótól elérhető befektetések, automatikus stratégiák és a díjmentes EUR-platformhasználat erős pontok.
Ajánlom a Bondstert, ha már van megfelelő pénzügyi tartaléka, más eszközosztályokba is befektet, és portfóliója kisebb részét hitelek között szeretné diverzifikálni. Olyan befektetőknek való, akik hajlandók elemezni a hitelnyújtókat.
Nem ajánlom a Bondstert, ha garantált hozamot, azonnali likviditást vagy kockázatmentes megtakarítást keres. Nem helyettesíti a banki megtakarítást vagy a vésztartalékot.
Befektetési kockázat: A múltbeli hozamok nem garantálják a jövőbeni eredményeket. Hitelbefektetéseknél késedelem, adósi vagy hitelnyújtói nemteljesítés és részleges vagy teljes tőkevesztés is előfordulhat.
Gyakran ismételt kérdések
A Bondsterrel kapcsolatos leggyakoribb kérdések a minimális befektetésre, hozamokra, díjakra, biztonságra és visszavásárlási garanciára vonatkoznak. A platform EUR és CZK befektetéseket támogat, az eurós befektetések jelenleg folyamatos platformdíj nélkül érhetők el. A hozam nem garantált.
Mekkora a minimális befektetés a Bondsteren?
A minimális összeg 5 EUR euróban denominált hitelnél és 100 CZK cseh koronás hitelnél. Az alacsony minimum megkönnyíti a sok hitel és hitelnyújtó közötti diverzifikációt. Érdemes ország, hiteltípus és biztosíték szerint is szétosztani a kockázatot.
Mennyit lehet keresni a Bondsteren?
A Bondster jelenleg körülbelül 9,9%-os átlagos éves hozamot közöl, és egyes hitelek akár körülbelül 12% p.a. hozamot kínálnak. Ezek múltbeli vagy kínált értékek, nem jövőbeni garanciák. A tényleges eredmény a törlesztéstől, késedelmektől, veszteségektől és behajtástól függ.
Milyen díjakat számít fel a Bondster?
Az aktuális platformdíj EUR-befektetéseknél 0%, CZK-befektetéseknél évi 1%. Havonta az első két kimenő utalás Bondster-díj nélkül teljesíthető. A másodlagos piacon sikeres eladáskor az eladó 0,5%-ot fizet.
Biztonságos a Bondster?
A Bondster több kockázatcsökkentő mechanizmust használ, de a befektetések nem kockázatmentesek és nem garantáltak. Egyes hitelek vagyoni fedezettel rendelkeznek, soknál van visszavásárlás, de veszteség továbbra is lehetséges adósi, hitelnyújtói vagy behajtási probléma esetén.
Mit jelent a visszavásárlási garancia?
A visszavásárlási garancia azt jelenti, hogy a hitelnyújtó meghatározott feltételek mellett vállalja a késedelmes befektetés visszavásárlását. Ez nem Bondster-garancia és nem állami védelem. A hitelnyújtó pénzügyi problémái esetén a teljesítés késhet vagy részleges lehet.
Bármikor kivehetem a pénzemet?
Csak a befektetésekben éppen nem lekötött szabad pénz vehető ki közvetlenül. Egyes hitelekből van korai kilépési lehetőség, és bizonyos pozíciók a másodlagos piacon eladhatók, de az eladás nem garantált. A Bondster ezért nem alkalmas pontos időpontban szükséges pénz tárolására.
Adózni kell a Bondster hozamai után?
A Bondster nem rendezi automatikusan a befektető személyes adókötelezettségét, ezért a bevételeket az adóügyi illetőség szabályai szerint kell bevallani. Magyar adórezidensként a kamatok, veszteségek és külföldi befektetési bevételek kezelését érdemes adószakértővel egyeztetni.
Ez a cikk kizárólag tájékoztató jellegű, és nem minősül személyre szabott befektetési, adó- vagy jogi tanácsadásnak.
